Рейтинг Греции экстренно понижен до ССС, что в шкале рейтингового агентства Fitch означает «возможен дефолт». Греция угрожает дефолтом, если не получит денег от европейских кредиторов. Дефолт по греческим бумагам опасен паникой в периферийных странах Евросоюза и цепной реакцией. Впрочем, греки еще надеются все уладить и уже представили новый план реформ.
Международное рейтинговое агентство Fitch опустило рейтинг Греции на одну ступень, до ССС, что расшифровывается как «возможен дефолт». До собственно дефолта D остается еще две ступени, но пройти их государство может довольно быстро. Это экстренное понижение, поскольку пересмотр рейтинга Fitch был запланирован только через полтора месяца.
«Следующий пересмотр суверенного рейтинга Греции был запланирован 15 мая 2015 года. Но Fitch сочло, что происходящее в Греции оправдывает такое отклонение от календаря», — говорится в релизе.
У Греции отсутствует доступ к долговым рынкам — это Fitch называет основной причиной решения понизить рейтинг наряду с проблемами с ликвидностью в банковском секторе государства.
Занимать на рынке Греции мешает тот же рейтинг: ее бумаги давно сравняли с «мусором», опустив рейтинг до неинвестиционного.
С 11 февраля ЕЦБ прекратил принимать греческие гособлигации в качестве залога под новые кредиты.
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s в феврале понизило кредитный рейтинг Греции с B до B- (означает, что бумага спекулятивная, эмитент чувствителен к неблагоприятным факторам) с негативным прогнозом. И третье агентство «большой тройки» Moody’s в том же месяце поместило и без того преддефолтный рейтинг (Caa1 — обязательства очень низкого качества и подвержены высокому кредитному риску) на пересмотр в сторону понижения.
Рейтинговые агентства обеспокоены отсутствием прогресса в переговорах Греции с кредиторами.
Греция и кредиторы не могут договориться о выделении Афинам очередной порции финансирования. В феврале 2015 года закончилась прежняя программа финансовой помощи Греции, одобренная еще в 2010 году. Госдолг Греции составляет почти €320 млрд, или 176% ВВП (данные Евростата), и его обслуживание представляет большую проблему. После 25 января у проблемы появился политический аспект: к власти в Греции по итогам досрочных парламентских выборов пришло правительство во главе с левыми радикалами, лидер коалиции которых премьер Алексис Ципрас пообещал если не отменить, то смягчить режим бюджетной экономии, навязанный Греции в обмен на финпомощь. При этом Греция готова выполнять лишь 70% обязательств по экономии бюджетных расходов, которые взяло на себя предыдущее правительство, заявил ранее Ципрас. Новый план реструктуризации греческих долгов, представленный 20 февраля, было велено доработать. Греки получили отсрочку выплат по долгам, однако они остро нуждаются в дополнительном финансировании.
Правительство Греции не в состоянии погашать текущие долги, ему придется выбирать между выплатами кредиторам и расходами на социальные нужды, если ЕС не предоставит стране краткосрочной финансовой помощи, сообщил Ципрас в письме канцлеру Германии Ангеле Меркель.
Раньше Ципрас предупреждал, что денег у его правительства хватит до июня. Теперь говорят о 20 апреля.
Но даже это не помогло: вопрос о выплатах не был решен ни на встрече Ципраса и Меркель в понедельник, ни на заседании министров финансов стран еврозоны в среду. Напротив, министры отказались возмещать Греции средства, потраченные из национального фонда развития на рекапитализацию греческих банков (€1,2 млрд). Афины просили возместить их из Европейского стабилизационного фонда.
Если Греция действительно не сможет расплатиться по долгам и объявит дефолт, это ударит в первую очередь по государственным фондам европейских государств, ЕЦБ и МВФ — основным держателям греческого долга. По подсчетам германского издания Die Welt, в случае дефолта Греции по гособлигациям прямые убытки стран еврозоны составят €330 млрд, или 3,4% ВВП еврозоны.
В абсолютном выражении больше всего потеряет Германия — €92,7 млрд, в относительном — Мальта — 5,3% ВВП.
Однако это не единственные возможные негативные последствия: европейцы все еще опасаются, что дефолт и последующий за ним выход Греции из зоны евро вызовут рост опасений и в отношении финансовой стабильности других периферийных стран ЕС, испытывавших проблемы в прошлый долговой кризис.
Впрочем, Греция не оставляет попыток договориться: в выходные греческие чиновники будут вести переговоры в Брюсселе, сообщает агентство Bloomberg. Вечером в пятницу почти одновременно с решением Fitch Греция направила европейским кредиторам долгожданный доработанный план реструктуризации долга.
Новый план реформ обещает Греции €3 млрд дополнительных доходов в 2015 году и позволит достичь первичного профицита бюджета в размере 1,5% ВВП, рассказал агентству греческий чиновник, пожелавший остаться неназванным. План предусматривает рост ВВП на 1,4% в 2015 году. Хотя в первоначальной программе Греция должна была выйти на первичный профицит уже 3% ВВП, но «была принята во внимание экономическая ситуация», сложившаяся в стране.